RIESGO.ENTIDADES LOCALES ANTE LOS OJOS DE LAS CALIFICADORAS.

Reporte financiero
Las notas de los panameños

Los informes constatan que hay fortalezas y debilidades en los bancos, pero nada que sea motivo de alarma.

Se destacan la consistencia en las estrategias, el potencial de crecimiento y la calidad de los activos.

LA PRENSA/David Mesa

BUEN MANEJO. Los principales indicadores se mantienen dentro de los parámetros normales, en un mercado en el que operan 94 bancos.1054800

Desde la semana pasada, es obligatorio que todos los bancos del sistema tengan una calificación de riesgo, aunque unos, por iniciativa propia, ya cumplían este requisito. La mayoría de las entidades que operan en Panamá ha optado por someterse al escrutinio de Fitch Ratings.

Un breve repaso de los informes de los bancos de capital panameño constata que hay fortalezas y debilidades en el sistema, pero nada alarmante. En general, los principales indicadores se mantienen dentro de los parámetros normales, en un mercado en el que operan 94 bancos, entre ellos los más grandes del mundo, como Citigroup y HSBC.

Diferencias de escala

Todas las notas, con perspectivas “Estable”, son en escala nacional o local, con excepción de la del Banco General

En la calificación nacional solo se toman en cuenta los riesgos locales, mientras que en la internacional se incorpora el riesgo soberano, lo que implica la posibilidad de que las acciones de un gobierno puedan afectar la capacidad del emisor de cumplir con sus obligaciones.

Por ello, aun cuando la simbología puede ser la misma o similar, hay diferencias significativas entre una calificación local y una internacional.

Banco General, el gigante de la plaza con activos cercanos a los 8 mil millones de dólares, es la única entidad panameña que cuenta con una calificación internacional de Grado de Inversión, que solo se le otorga a deudas o emisores de “alta calidad” o con poco riesgo de no pagar a tiempo sus obligaciones.

Recientemente, Fitch Ratings le confirmó la nota de “BBB” a este banco, la que refleja su fuerte franquicia local y cuota de mercado, posición competitiva fortalecida, estrategia consistente, desempeño seguro, buena calidad del portafolio y suficiencia patrimonial.

La fusión con Banco Continental fortaleció su posición y mejoró la diversificación de sus carteras.

Las fortalezas

En los informes del resto de los bancos de capital panameño sobresalen los posicionamientos o cuotas de mercado, la consistencia de estrategias, el potencial de crecimiento de ingresos, la calidad de los activos, la experiencia en renglones específicos y la estabilidad en el desempeño.

Estos puntos destacan en el sustento de las calificaciones de Global Bank, Banco Aliado, Multibank, Banvivienda y Tower Bank. Adicionalmente, a Multibank se le reconoce la diversificación de sus ingresos, al igual que a Banvivienda, que también tiene oportunas aportaciones patrimoniales.

En el marco de los más pequeñitos del mercado, las notas de Banco Universal se fundamentan en el mantenimiento de la adecuada calidad crediticia y aceptables niveles de capitalización.

La calificación de este banco, con sede en la provincia de Chiriquí, está limitada por las restricciones provenientes de la posición relativa de la entidad en la plaza, la alta concentración de depósitos y la fuerte competencia existente en el sistema que podría impactar su desempeño.

Banco Trasatlántico, por su parte, tiene adecuados niveles patrimoniales y elevados índices de liquidez, pero un bajo desempeño operativo, una baja calidad de activos y una concentración de decisiones en la presidencia.

Puntos a mejorar

Los bancos medianamente grandes no escapan a las debilidades. Global Bank, que sobresale en esta lista, debe trabajar más en la diversificación de ingresos, mejorar sus decrecientes márgenes (punto débil que también se le anota a Banco Aliado), las menores coberturas y las presiones sobre la capitalización.

Banvivienda, además de las restricciones por su posición de mercado, su agresivo crecimiento y el acentuado descalce de plazos, tiene que prestar atención a la exposición en partes relacionadas, todo ello en un entorno competitivo.

Multibank, que además cuenta con una calificación de Equilibrium (A.pa) tiene, según Fitch, una relativa concentración de préstamos y depósitos y una alta estructura de costos.

Equilibrium le aconsejó diversificar sus fuentes de fondeo y mejorar el calce de plazos entre vencimiento de activos y pasivos.

Las notas de Tower están limitadas por la alta (aunque decreciente) concentración de cartera y la baja diversificación de los ingresos.

Equilibrium asignó a Metro Bank una nota de BBB.pa, en la que además de destacar su holgado nivel de capitalización, alta liquidez y buen calce de plazos, lo insta a mejorar su alta concentración en sus principales deudores y depositantes y su índice de eficiencia operacional.

La Caja de Ahorros cuenta con el soporte subsidiario explícito del Estado para responder a obligaciones, aunque dicho soporte podría estar limitado por la disponibilidad y la capacidad de endeudamiento del Estado.

SC Riesgo califica ‘BB’ a Mi Banco

Mi Banco, entidad de capital panameño especializada en microfinanzas, logró una calificación de riesgo de “BB” (Pan) por parte de la firma SC Riesgo.

Esta calificación se fundamenta en la amplia preparación y experiencia de los miembros del equipo gerencial en el sistema financiero local y latinoamericano, los apropiados niveles de liquidez, el fondeo a largo plazo y el adecuado calce de plazos, según detalla el informe de la empresa calificadora.

Este banco, que en sus 10 primeros años de operaciones ha prestado 51 millones de dólares a microempresarios y pequeños empresarios, en su mayoría mujeres de bajos recursos que no tienen acceso a la banca tradicional, también cuenta con una holgada adecuación de capital.

Los retos que se le imponen hacia el futuro, según SC Riesgo, son: sostener la tendencia en la mejora en la calidad de la cartera de préstamos, mantener resultados positivos y fortalecer el departamento de riesgo.