| CONSORCIO.PROCESO PODRÍA TERMINAR LA PRÓXIMA SEMANA.
Avanza valoración de activos de Iberia
El proceso de valoración permitirá, según fuentes, considerar una oferta por la línea aérea.
Fuentes del denominado núcleo duro han indicado que no piensan rebajar la cifra. MADRID, España/EFE
El consorcio encabezado por Texas Pacific Group (TPG) y British Airways (BA) prevé tener finalizada la semana próxima la valoración de activos de Iberia que le permita considerar una oferta por Iberia, indicaron ayer a EFE fuentes próximas a la operación.
El proceso de valoración (due diligence) permitirá, según estas fuentes, considerar una oferta por Iberia, que a la vista de la situación que atraviesan las acciones de la aerolínea, con un descenso pronunciado de hasta 3.26 euros (4.43 dólares al cambio actual) por acción, podría disminuir la oferta del consorcio.
El consorcio integrado por TPG, BA y los fondos españoles Vista Capital, Ibersuizas y Quercus, han hecho una oferta por el 100% del capital de Iberia a un precio de 3.6 euros (4.8 dólares) por acción.
La toma de postura será comunicada a la dirección de Iberia para obtener una respuesta cuando se celebre el Consejo de Administración de la aerolínea el 27 de septiembre.
Las fuentes consultadas por EFE indicaron que la operación podía situarse por debajo de los 3.6 euros (4.8 dólares), y oscilar entre los 3.40 y los 3.50 euros (4.6 y 4.7 dólares respectivamente) por título, cifra esta última en la que se sitúa la media ponderada del valor Iberia.
Con esta horquilla, la oferta podría descender entre 100 y 200 millones de euros (136 y 272 millones de dólares respectivamente).
La cifra total a pagar por el consorcio se alejaría de los 4 mil 641 millones de dólares iniciales, y se situaría entre los 4 mil 383 y 4 mil 512 millones de dólares.
No obstante fuentes del denominado núcleo duro (los principales accionistas) de Iberia han indicado que no piensan rebajar la cifra solicitada por acción que supera los 5.2 dólares por acción, dando a Iberia un precio de mercado de aproximadamente 5 mil 32 millones de dólares, es decir, unos 680 millones de dólares por encima de lo que ofrecería el consorcio.
El núcleo duro, que posee el 36.50% del capital, está integrado por British Airways (10%), Caja Madrid (10%), BBVA (7,07%), Logista (6.49%), El Corte Inglés (2.90%) y varios fondos y entidades financieras, el 0.64%.
El resto del capital está en manos de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), el 5.2%, y en la Bolsa el 57.99% restante.
La compañía alemana Lufthansa se muestra a la expectativa del precio que dicte TPG-BA, y han señalado que les interesa la aerolínea.
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