Panamá, 2 de febrero de 2004
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Emisión histórica en mercado regional

La emisión por 320 millones para financiar Estí marcó un hito en el mercado financiero panameño y regional

Edith Castillo Duarte
ecastillo@prensa.com

LA PRENSA/Jorge Fernández

El proyecto hidroeléctrico Estí fue diseñado para asegurar la generación de 120 megavatios, que se sumarán al total de la energía eléctrica que se produce en el país.

Cuatro grupos financieros, entre ellos el panameño, Banco Continental, estructuraron y lideraron una colocación privada por la suma de 320 millones de dólares para financiar proyectos hidroeléctricos de la empresa AES Panamá.

Banco Continental de Panamá, Société Générale, Svenska Handelsbanken, A.B., Fortis Bank, N.V./Fortis Capital Corp, lideran esta emisión que, por su estructura, monto, propósito y los bancos participantes, no tiene precedentes en el mercado financiero panameño.

"Para Banco Continental de Panamá, al igual que lo es para el mercado financiero local y regional, esta transacción de AES Panama, S.A. es sumamente importante. La misma representa por su monto y estructura una transacción sin precedentes y se convierte entonces en la emisión más grande que se ha realizado en la historia del mercado local", dijo el vicepresidente ejecutivo de Banca Empresarial de Banco Continental, Ramón Chiari.

De hecho, agregó el banquero, esta emisión ha sido considerada por muchos como la emisión más destacada de la región para el año 2003.

Además, el uso de los fondos, destinados al financiamiento de la construcción de la planta hidroeléctrica Estí y la expansión y mejoras de la planta hidroeléctrica Bayano también es sinónimo de progreso y bienestar para Panamá, comentó Chiari.

Dado el monto de la emisión, fue necesario manejarlo bajo el concepto de una "facilidad sindicada", y por ello es que además de los cuatro bancos ya citados, también participaron otras 13 entidades financieras. En total, la transacción logró la aceptación de los mercados financieros plasmado a través del apoyo de 19 instituciones financieras tanto locales, como regionales e internacionales.

La emisión fue colocada tanto en Panamá como Centroamérica, Estados Unidos y Europa.

El uso de los fondos en su gran mayoría forman parte del financiamiento de la construcción de la planta hidroeléctrica Esti, que inició operaciones el pasado mes de noviembre.

De igual forma, pero a menor escala, también viene a financiar las mejoras y expansión que se están llevando a cabo en la planta hidroeléctrica Bayano y que se espera hayan concluido para el próximo mes de marzo.

Por su parte, el gerente general de AES Panamá, David J. Sundstrom, comentó que para la empresa es de relevada importancia el financiamiento de esta obra que tendrá un impacto positivo en el costo de la energía eléctrica en Panamá.

La planta, dijo Sundstrom, aumentará la capacidad hidroeléctrica instalada en 40% y representa el 25% en la producción de energía.


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