Jubilaciones en aprietos
Diana Campos Candanedo
dcampos@prensa.com
| LA PRENSA/Alejandro
Bolívar |
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Cada vez son más las personas
en edad de jubilarse, ante un sistema de seguridad social
que se ha quedado obsoleto. |
Julio Araúz tiene 35 años de edad, 10 de los
cuales ha cotizado el 7.25% de su salario a la Caja de Seguro Social
(CSS).
Como muchos jóvenes trabajadores, Julio tiene serias
dudas de si podrá disfrutar de su jubilación cuando "le llegue
la hora".
Con sus aportes al sistema de pensiones de la CSS, -conocido
técnicamente como Programa de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM)- Julio
está financiando las actuales jubilaciones. Pero ¿de dónde saldrá el
dinero para su propio retiro?
Actualmente, la CSS tiene que pagar jubilaciones
por un monto total aproximado de 4 mil 192 millones de dólares,
pero solo dispone de dinero líquido (reservas) por mil 732 millones
de dólares.
Así las cosas, faltan 2 mil 549 millones de dólares
para cumplir con los que ya están jubilados.
Y para las jubilaciones futuras de los cotizantes
activos, la CSS tendrá que invertir unos 13 mil millones de dólares
más.
En total, hay más de 15 mil millones de dólares
en jubilaciones presentes y futuras, suma que incluso supera el
producto interno bruto (PIB) del país.
Esto da una idea de la dimensión del problema del
sistema de pensiones de la CSS, y de su efecto sobre las finanzas
de todo el sector público panameño.
Un agujero que crece
Una creciente demanda por jubilaciones y cada
vez menos ingresos por cuotas.
Así podría resumirse la situación del programa
de IVM de la Caja, que ya ha comenzado a "consumir sus reservas",
reduciendo así los recursos disponibles para el pago de las jubilaciones
actuales.
Este programa terminó el año 2002 con un déficit
operativo de 9.4 millones de dólares, y al primer trimestre de
este año el agujero ya alcanza los 4.8 millones de dólares.
Y es que mientras la demanda por jubilaciones creció el
año pasado en 30.5 millones, los ingresos por cuotas apenas aumentaron
5.1 millones de dólares.
En el primer trimestre de 2003 la situación no
es mejor. Las cuotas crecieron apenas un 1.4% y los salarios básicos
reportados al programa apenas aumentaron un 0.7%, informó Even
Chi Pardo, director de Planificación de la CSS.
En los últimos tres años la cantidad de trabajadores
que cotizaban en el sistema ha bajado en 21 mil personas, sustentó Chi
Pardo.
Más jubilados
Mientras se reducen las cuotas y se estancan
los salarios reportados, la demanda por pensiones crece a un ritmo
anual de entre 5 mil y 6 mil nuevos jubilados.
César Tribaldos, miembro de la Junta Directiva
de la CSS, indicó que hace 20 años había una relación de nueve
asegurados activos (que cotizan) por cada jubilado o pensionado,
mientras que actualmente la relación cae a 4.5.
"No es que haya mucho menos cotizantes, sino que
hay cada vez más jubilados", sostiene Tribaldos.
En un año, el pago de pensiones y jubilaciones
aumentó en 30.5 millones de dólares, al pasar de 451.7 millones
de dólares en el 2001 a 482.3 millones de dólares en el 2002.
Se espera que en el 2003 el gasto de pensiones
llegará a los 520 millones de dólares.
Tanto Tribaldos como Chi Pardo coinciden en que
la demanda de pensiones seguirá aumentando porque la expectativa
de vida de la población es cada vez mayor.
"Esto significa que si antes se le pagaba jubilación
por cinco años a una persona, ahora se le pagará por 10, lo que
presiona aún más el sistema", explicó Tribaldos.
Actualmente los hombres se jubilan a los 62 años
de edad y las mujeres a los 57 años.
En Panamá, el promedio de vida de los hombres es
de 72 años y el de las mujeres es de 77 años, aunque curiosamente
las mujeres cotizan por cinco años menos que los hombres.
El costo de jubilarse
Los números no cuadran en el sistema de pensiones,
porque los aportes de los asegurados durante sus años de trabajo
no son suficientes para cubrir el costo de su jubilación, lo que
ocasiona que la CSS use sus reservas para afrontar el monto adicional.
En esto coinciden Tribaldos y Dino Mon, actuario
de la Cámara de Comercio y miembro del Diálogo por la CSS.
Un hombre que cotiza durante 15 años a la CSS con
un salario de 500 dólares mensuales recibe una jubilación de 300
dólares mensuales (60% de su salario).
Durante sus años de trabajo, esta persona aportó un
total de 13 mil 763 dólares en cuotas, (calculado sobre un rendimiento
de 7.5%, muy optimista en las actuales condiciones del mercado).
Este trabajador le costará a la CSS 36 mil dólares,
22 mil dólares más respecto a lo aportó durante sus años de trabajo.
Si se aplica el mismo ejemplo a una mujer, -que
tiene una mayor expectativa de vida y se jubila cinco años antes
que el hombre- el sobrecosto para la institución es de 58 mil 237
dólares.
La mujer recibirá 72 mil dólares en beneficios,
contra 13 mil 763 dólares que aportó durante sus 15 años de trabajo.
Inversiones sin rendimiento
Las reservas del programa de pensiones de
la CSS alcanzan los mil 732 millones de dólares, dinero sobre el cual
la CSS está ganando un escuálido rendimiento.
De esa suma, unos mil millones de dólares están
depositados en bancos estatales, recibiendo un tímido interés de
1.92% y unos 700 millones de dólares están invertidos en bonos
soberanos, con un rendimiento promedio de 8%.
El rendimiento de las reservas de la CSS cayó 18.4%
entre 2001 y 2002. Los ingresos financieros (en concepto de las
inversiones que se realizan con estas reservas) pasó de 120 millones
en el 2001 a 97.9 millones en el 2002.
Chi Pardo sostiene que el Banco Nacional (donde
está depositado el grueso del dinero de las reservas) se ha convertido
en un "ancla" para mejorar la rentabilidad de las inversiones.
Primera de cuatro entregas
La Caja de Seguro Social (CSS) está en el ojo
de la tormenta. Cada día que pasa su situación financiera se debilita,
mientras la amenaza de un colapso total en los próximos años está más
cerca.
La razón: gastos que crecen e ingresos que bajan.
En el primer trimestre de este año, tres de los cuatro programas
de la institución ya han cerrado en números rojos.
Desde 1998 hasta 2001 el superávit operativo
de la Caja se había achicado, hasta que el año pasado tuvo el primer
déficit de su historia, al cerrar con un número negativo de 18.5
millones de dólares.
Este año 2003, el agujero operativo de la Caja
podría estar entre los 45 y 50 millones de dólares, según proyecciones
de la institución.
El 60.7% de la población económicamente activa
del país está cubierta con el sistema de pensiones de la CSS y un
69.8% de la población total del país utiliza sus servicios de salud,
lo que significa que un colapso de la institución significaría un "problema
de Estado" de gigantescas proporciones.
En este dramático escenario, La Prensa ha preparado
cuatro entregas con un análisis completo de la situación actual de
cada uno de los programas de la CSS, comenzando por el sistema de
pensiones.
Costosas decisiones
A través de la historia de la Caja de Seguro
Social, creada en 1941, una colección de decisiones políticas influyeron
negativamente en las finanzas de la institución:
En 1954 se bajó la edad de jubilación de la
mujer a 55 años, sin un estudio actuarial que lo sustentara.
En 1962 se aumentó la cuota obrero-patronal
en un 2%, pero se incluyó una serie de beneficiarios que antes no
existían.
En 1975, cuando la expectativa de vida era de
69 años, se redujo la edad de jubilación en 55 años para los hombres
y 50 para las mujeres. También se incorpora un programa de jubilaciones
anticipadas.
En 1991 se eliminaron las jubilaciones anticipadas
a partir de 1993 y se aumentó la edad de jubilación de los hombres
a 62 años y la de las mujeres a 57 años.
En el 2003 el programa de pensiones tiene un
déficit de 9.4 millones y el de salud de 23.5 millones.
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