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Carlos Barsallo

La Compañía Panameña de Crédito, S.A. (CPC), una subsidiaria del automotriz Grupo Super Motores, envió a sus tenedores de bonos una carta en la que informa y solicita la aceptación de un cambio en los términos y condiciones de las emisiones.

“Básicamente, estamos buscando bajar la tasa de interés y extender los plazos, para tener un mejor flujo de caja”, explicó Marjorie Bonilla de Moreno, gerente de CPC.

En la carta, dirigida a los tenedores de bonos corporativos de las emisiones del 31 de diciembre de 1997 (por 5 millones de dólares) y del 15 de julio de 1999 (por 50 millones de dólares), Eduardo y Fernando Lewis, presidente y vicepresidente, respectivamente, del Grupo Super Motores, informan que, “como parte de las medidas adoptadas por la Administración, Grupo Super Motores, S.A. y sus accionistas suscribieron un Acuerdo de Reorganización con el fin de fortalecer el patrimonio del grupo”.

Este acuerdo contempla –según la carta– que los accionistas comunes aporten un capital adicional de 1.14 millones de dólares, mediante la adquisición de acciones preferidas (operación que se efectuó en abril pasado), y que se modifiquen los términos de las acciones preferidas (lo que se acordó en la junta de accionistas celebrada el 31 de mayo pasado).

En lo que respecta a los bonos emitidos, la carta dice que los accionistas de Grupo Super Motores han suscrito un “Plan de Reestructuración”, con el fin de extender el vencimiento de todas las series de las emisiones hasta el 15 de julio del 2006 y amortizar el capital de los bonos en forma trimestral, con el flujo de fondos que produce el cobro de la cartera de créditos de CPC que respalda la emisión. Además, se solicita modificar el monto requerido de los bienes fiduciarios a no menos del 110% de los bonos emitidos y en circulación.

El Grupo ofrece recomprar los bonos a aquellos tenedores “individuales” que no estén de acuerdo con los términos del plan. “Se les pagará el 100% del valor de capital del bono”, informó Moreno. La gerente de CPC agregó que los tenedores “institucionales” (que acaparan casi el 75% de los bonos emitidos) ya han aprobado la reestructuración.

Por su parte, Carlos Barsallo, comisionado presidente de la Comisión Nacional de Valores (CNV), resaltó que la CPC no ha incumplido en el pago de intereses a los tenedores de bonos.

Actualmente, el saldo de las emisiones, al 30 de septiembre del 2000, es de 49 millones 577 mil dólares. La última emisión –es decir, la del 15 de julio de 1999– está respaldada por el crédito general de CPC y por la constitución de un fideicomiso, compuesto por pagarés y/o contratos de arrendamiento financiero. La Prensa intentó entrevistar a Fernando y a Eduardo Lewis, pero en su oficina informaron que ambos están de viaje.